亚洲的看到私人财富资产的丰收

大家好,今日小经来聊聊一篇关于亚洲的看到私人财富资产的丰收的文章,现在让我们往下看看吧！

在两周前的一笔巨额交易中，华侨收购了巴克莱在新加坡和新加坡的财富和投资管理业务，获得3.2亿美元(4.3亿新元)。

截至去年12月31日，这些企业将为新加坡银行增加183亿美元的管理资产，新加坡银行是华侨的私人业务部门，管理着550亿美元的资产。这家私人公司将成为亚洲第七大公司，排名第六，仅次于星展银行，管理的资产达750亿美元。

这只是涉及私人财富资产的一系列交易中的最新一起，在这些交易中，亚洲的私人正在转手，就像他们的住宅正在换豪车一样。法国兴业银行于2014年以2.2亿美元的价格将其亚洲私人业务出售给星展银行，并于2013年出售给三井住友。

包括新加坡在内的其他财富管理业务在2012年被瑞士私人公司Julius Baer收购，而瑞士瑞信银行在2011年收购了汇丰私人公司。

2010年，海外华人还以14.6亿美元收购了荷兰巨头荷兰国际集团(ING)令人垂涎的亚洲私营部门。亚洲的私人财富是如何通过这些交易形成的，新加坡是否从活动激增中受益？

那里的市场不景气。

从表面上看，放弃亚洲的私人财富业务似乎令人费解。毕竟亚洲的私人财富增速是全球最快的。房地产咨询公司莱坊(Knight Frank)的一项调查显示，未来10年，亚洲预计将有近27000名新的超高净值个人——约占全球预期增长的35%。

波士顿咨询公司(BCG)2015年的一份报告称，2014年亚太地区(不包括)的私人财富飙升了15%——而去年的增幅不到12%——达到33万亿美元。

这在西欧有点接近-BCG包括瑞士和英国-私人财富在2014年增长了7%，达到40万亿美元。

通过更深入的研究，原因变得更加清晰：亚洲的大部分私人财富资产都被欧洲抛弃了。他们仍在努力从2008年的全球金融危机中恢复过来，这场危机伴随着一系列监管合规性和其他成本的增加。

欧洲继续重组，并意识到唯一的办法是残酷地削减成本，放弃表现不佳的企业，其中许多是在亚洲。

诺顿罗氏富布莱特律师事务所(Norton Rose Fulbright)合伙人克雷格洛夫莱特表示，那些离开的人“可能是得到了纳税人的纾困，所以他们希望回到自己的本土市场”。该律师事务所曾与外国合作寻找此类亚洲资产。

政府援助的要求之一是剥离其资产。例如，皇家苏格兰银行(RBS)在金融危机期间获得了455亿英镑的政府援助。

它将其国际私人企业Coutts International出售给瑞士私人联盟Bancaire Privee(UBP)，后者于去年同意了该协议。UBP还在2013年收购了劳氏集团的国际私营部门。

UBP私人首席执行官Michel Longhini先生表示，瑞士的情况也是如此，外国公司正在撤出瑞士，因为他们需要回国，也面临着高成本率。2012年，UBP还在西班牙找到机会，从西班牙桑坦德银行(Banco Santander)手中收购了部分离岸业务。

新加坡管理大学金融学教授Annie Koh表示，另一个推动因素是，欧洲或全球其他国家发现，在亚洲或中东市场实现足够大的规模以实现盈利具有挑战性。

她表示，他们的股东对高回报不耐烦，“考虑到这些新兴市场的风险更高”。

在亚洲经营一家私营企业的成本也很高，部分原因是这里客户的性质和激烈的竞争。瑞士私营公司BordierCie Singapore的首席执行官everard Bodil先生解释说，亚洲的私营企业基于两个前提：对成本敏感的客户，他们更愿意控制自己的资产。

在亚洲，拥有私人账户不需要任何成本，这使得客户不习惯为商业关系付费。这意味着费用必须通过客户交易产生。

博迪尔说，“这种模式是有缺陷的，因为客户的利益不是建立强大投资组合的核心——相反，提出佣金和获得分保费会困扰私人和客户服务模式。”他说，在欧洲，人们习惯于用托管费支付服务费——这是私人客户的套路——他们管理这些服务是为了提供更多的资产，这也意味着更稳定的收入来源。

“通过交易模式，对市场行情变得更加敏感，很难获得能够承受市场波动的利润。因此，如果它不是战略性的或有利可图的，那么亚洲部门将被出售，”他指出。

撤出亚洲的另一个原因是，不仅来自其他私人个体，精品公司、多家族办公室甚至金融科技公司的竞争也越来越激烈。

财富管理部门正在缓慢但稳步地进行自我重组。

Koh教授表示，较大的基金公司将开始与独立顾问或精品基金经理合作，为私募股权设立专门的服务台。

机会

所有这些都让亚洲，包括本地参与者，有机会抓住他们所需的资产，以克服推动非亚洲参与者的原因。

洛夫莱斯说，在星展银行和华侨银行，“他们在这里受到了一些批评，这意味着他们可以更好地管理成本，以比国外更有利可图的方式做事。”

RajahTann新加坡律师事务所公司和交易业务主管阿卜杜勒贾巴尔(Abdul Jabbar)表示，他们最大的优势之一，除了在国内，就是有资金支持这些收购。华侨表示，新加坡有足够的财力，通过内部

如果他们做出正确的举措，当地以及希望在亚洲支持其财富管理业务的外国将立即获得先机。

Loveless先生说：“无论出于什么原因，离开财富管理领域的欧洲有一天会想回到这个市场。当他们想要买入时会更加昂贵，因为市场会增长，在这里购买私人的倍数会高得多。“

Jabbar先生指出，近年来欧洲顶级也一直在购买私人财富业务，“以提高规模经济，并在这个快速扩张的市场中站稳脚跟”。他补充说：“许多人，包括我自己，都认为合并是这个市场不可避免的结论。”

新加坡在亚洲私人的地方

在亚洲更广泛的私人财富空间中，新加坡有利于从不断增长的财富和天气中获益。

它被称为首屈一指的金融中心，拥有资本充足的和商业友好的环境，被视为亚洲多个行业的前沿。可能是其在亚洲最接近的竞争对手，但在东南亚，新加坡是金融中心。

BCG表示，新加坡和已经占2014年全球离岸资产的15%，并且预计将获得突出地位。

贾巴尔先生说：“新加坡，在新加坡金融管理局(MAS)的指导和政府的支持下，早就决定财富管理是我们作为国际金融中心发展的重要推动力。”

财富管理一直是一个传统的，保守的行业，但金融技术的参与者正在分拆服务并将其提供给更广泛的客户，同时宣传更高的透明度。

MAS已经认识到跨界线，并建立了金融科技和创新集团，例如，与行业合作伙伴合作，测试新的金融技术解决方案。政府还拨出1.2亿美元，为新加坡人提供信息通信技术技能。

然而，为了应对不断变化的环境，有必要继续吸引顶尖人才，致力于在这里发展行业，并对变化做出快速反应。

正如Jabbar先生所说，在增加监管合规问题的基础上，寻找合适人才的困难导致各种欧洲退出亚洲私人财富领域。

随着业务实现跨越式增长，私人已经在关注经理人短缺，并将继续这样做。

预计复合年增长率接近11%，亚太地区(不包括)的私人财富在2019年将增至约55万亿美元。

BCG补充说：“这一步伐将使该地区超越西欧，并进一步缩小与世界上最大的私人财富 - 北美的差距。”

Loveless先生说：“为了让那些与高净值个人有业务往来的才华横溢的经理人越来越难，这些现在不得不考虑其他方式进入市场，例如投资技术接触他们的客户。“

贾巴尔表示，新加坡必须保持领先地位。“我们还必须能够在成本上进行竞争，并迅速应对行业中的新挑战，例如，即使涉及制定新政策或重新审查我们的税法。”

也不能再在孤岛中运营，并且必须与其他参与者合作才能带来新想法。

正如Bordier先生所说，变化是新常态，“私人必须适应或消亡，新加坡必须适应或将失去其作为首要金融中心的地位”。

随着私人业务的整合和新的参与者的出现，拥抱这些变化并在竞争中领先的新加坡将能够为富裕的客户提供一系列难以在其他地方击败的服务。

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